Aktiekompensation. Vad är aktiekompensation. Stödkompensation är ett sätt som företag använder aktieoptioner för att belöna anställda. Medarbetare med aktieoptioner behöver veta om deras aktier är etablerade och kommer att behålla sitt fulla värde även om de inte längre är anställda hos det företaget. Konsekvenser beror på aktiebolagets rättvisa marknadsvärde. Om lagret är skattepliktigt måste skatten betalas kontant, även om arbetstagaren betalats genom eget kapitalkompensation. För att kompensera anställda kan företagen erbjuda lagerkompensation istället. Ledare och personal kan dela i bolagets tillväxt och vinst på det sättet. Men många lagar och efterlevnadsproblem måste följas, till exempel förvaltningsavgift, skattebehandling och avdragsrätt, registrering emissioner och kostnader. När företagen lämnar företag får de anställda att köpa ett förutbestämt antal aktier till en bestämd pris som kan bestå av en specifik Tidsplan eller månads-, kvartals - eller årsschema Tidpunkten kan fastställas i enlighet med företagsövergripande eller individuella prestationsmål som uppfylls, eller både tids - och prestationskriterier. Inlösningsperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis efter det första årsdagen av Det datum då en anställd blev berättigad till aktieutjämning Efter att ha varit anställd kan arbetstagaren utöva sitt köpoptionsval helst före utgångsdatum. Till exempel har en anställd rätt att köpa 2000 aktier till 20 per aktie Optionerna väst 30 Per år över tre år och har en löptid på 5 år. Medarbetaren betalar 20 per aktie vid köp av aktierna, oavsett aktiekursen, under femårsperioden. Stock Options. Stock appreciation rights SARs låter värdet av ett förutbestämt antal Av aktier betalas kontant eller aktier Phantom stock betalar kontantbonus vid ett senare tillfälle som motsvarar värdet av ett visst antal aktier Anställdas köpeskillingar Planer för ESPP låter anställda köpa företag aktier med rabatt Begränsat lager och begränsade aktier RSU: er får anställda att få aktier genom köp eller gåva efter att ha arbetat ett visst antal år och uppfyller prestationsmål. Utbildning av aktieoptioner. Stockoptioner kan utnyttjas genom att betala kontant, utbyta aktier som redan ägs, arbeta Med en börsmäklare på samma dags försäljning eller genomföra en transaktion som säljs till täckning. Ett företag tillåter emellertid bara en eller två av dessa metoder. Till exempel begränsar privata företag vanligtvis försäljningen av förvärvade aktier tills företaget går offentligt eller säljs Dessutom erbjuder privata företag inte försäljning till täckning eller samma dagsförsäljning. ESO: s redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans över tillförlitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. , vi borde etablera två saker. För det första har experterna på FASB gjort det möjligt att kräva alternativkostnader sedan runt e Arly 1990s Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. Annan bland argumenten där är en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen seriöst nekar att alternativen är en kostnad. Redovisade kostnader i bokslutet uppnår standarden Av tillförlitlighet när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Fast egendom bärs till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än marknadsvärdet är, vi kan mäta med r eliability hur mycket man spenderade för att förvärva fastigheten Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel vid utelämnande Det är helt och hållet. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad på Resultaträkningen där de skulle minska den rapporterade vinsten eller nettoresultatet Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - såvida de inte frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals redan har gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspridda EPS Captures Några Alternativ - De Th På är gammal och i pengar En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Specifikt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller för Inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat Utspädda EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetod som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående alternativ som alla finns i Pengar Det är att de beviljades med 7 övningspris men beståndet har sedan stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10 000 gemensamma shar Es till basen Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget ett extra kontantutnyttjande på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får minska sin skattepliktiga inkomst genom optionsvinsten - i det här fallet , 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavare som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsprogramoptioner ISOs kan inte vara Skattemässigt avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de optioner som beviljats är ISO. Lets s ser hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier enligt kassaflödesmetoden, vilket kommer ihåg, bygger på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10 000 Optionsalternativet i sig själv lägger till 10 000 stamaktier till basen Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per Alternativ Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie Företaget köper tillbaka 6.100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konvertering av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 alternativ konverterade minus 6.100 återköp aktier Här är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N-nummer optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money optioner som beviljats tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats under innevarande räkenskapsår Som har noll inneboende värde som är förutsatt att lösenpriset motsvarar aktiekursen men är dyrt trots att de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en alternativ prissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, kan proforma exponering minska täljaren av EPS. Du kan se hur utgifterna inte dubbelt räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS inkorporerar gamla tilldelningar beviljas medan pro forma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av denna serie, men deras effekt är vanligtvis att producera en verklig värdering av kostnaden som ligger överallt mellan 20 och 50 av aktiekursen Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsposter är mycket detaljerad, är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljande och rekordhantering Kostnaden för resultaträkningen Överväg bilden nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på att möjligheten förverkas es till följd av uppsägning av anställda Till exempel kan ett företag förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är expensing options i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att uppskatta alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsuppskattningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där då alternativen skulle vara helt värdelösa och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om våra aktieposter skulle bli underskattade omvända, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, hade våra EPS-nummer överdrivits, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Räkning för aktiebaserad ersättning utfärdat 10 95. I detta uttalande fastställs finansiell redovisning och rapporteringsstandarder för aktiebaserade ersättningsplaner för anställda Dessa planer omfattar alla arrangemang genom vilka anställda får aktier av aktier eller andra eget kapitalinstrument hos arbetsgivaren eller arbetsgivaren ålägger anställda skulder i belopp baserat på arbetsgivarens pris. köpoptioner, aktieoptioner, bundna aktier och aktievärdering. Denna uttalande gäller även transaktioner där ett företag utfärdar sina egetkapitalinstrument för att förvärva varor eller tjänster från icke-anställda. Dessa transaktioner måste redovisas baserat på det verkliga värdet av den erhållna ersättningen eller det verkliga värdet av de emitterade egetkapitalinstrumenten, beroende på vilket som är mer tillförlitligt mätbart Rable. Accounting för utdelning av aktiebaserad ersättning till anställda. I denna redogörelse definieras en verkligt värdebaserad metod för redovisning av en personaloptionsoption eller liknande egetkapitalinstrument och uppmuntrar alla enheter att anta denna metod för redovisning av alla deras ersättningsplaner för personalstockar Det gör det också möjligt för ett företag att fortsätta att mäta kompensationskostnaden för de planerna som använder den inhemska värderingsbaserade redovisningsmetoden som föreskrivs i APB: s yttrande nr 25, Redovisning för aktier som är utställda till anställda. Den verkliga värderingsbaserade metoden är att föredra framför yttrandet 25 för för att motivera en förändring av redovisningsprincipen enligt APB: s yttrande nr 20, Redovisningsändringar Enheter som väljer att förbli med bokföringen i yttrande 25 måste göra proforma upplysningar om nettoresultat och, om de presenteras, vinst per aktie, som om den verkliga värderingsbaserade metoden Av bokföring som definieras i denna uttalande hade tillämpats. Under den verkliga värderingsbaserade metoden mäts kompensationskostnaden till t han beviljar datum baserat på värdet av tilldelningen och redovisas över tjänsteperioden, vilket vanligtvis är intjänandeperioden. Enligt den inhemska värderingsbaserade metoden är ersättningskostnaden det eventuella överskottet av börskursens noterade marknadspris på beviljande datum eller annat mätdatum över det belopp som en anställd måste betala för att förvärva beståndet. De flesta optionsprogram för fast aktieoptioner - den vanligaste typen av aktiekompensationsplanen - har inget inneboende värde vid tilldelningsdatum och enligt yttrande 25 redovisas ingen kompensationskostnad för dem Kompensationskostnaden redovisas för andra typer av aktierelaterade ersättningsplaner enligt yttrande 25, inklusive planer med variabla, vanligtvis prestationsbaserade funktioner. Stödkompensationsutmärkelser som krävs för avveckling genom emission av egetkapitalinstrument. För optionsoptioner bestäms verkligt värde med hjälp av en option-prissättningsmodell som tar hänsyn till aktiekursen vid tilldelningsdatumet, lösenpriset, optionens förväntade livslängd, volatiliteten hos den underliggande aktien och Den förväntade utdelningen på den och den riskfria räntan över det förväntade livslänget för alternativet Icke-offentliga enheter tillåts utesluta volatilitetsfaktorn vid uppskattning av värdet av deras optionsrätter vilket resulterar i mätning till minimivärde. Verkligt värde för en option beräknad vid tilldelningstidpunkten justeras inte senare för förändringar i priset på det underliggande beståndet eller dess volatilitet, optionens livslängd, utdelning på aktierna eller den riskfria räntan. Verkligt värde på en andel av icke-växtbeståndet brukar kallas begränsat lager som tilldelas en anställd, mäts till marknadspriset för en andel av ett frivilligt lager på bidragsdatumet, om inte en begränsning kommer att införas efter det att arbetstagaren har rätt till det, i vilket fall verkligt värde beräknas tar hänsyn till den begränsningen. Arbetslöshetens aktieinköp. En personalinköpsplan som gör det möjligt för anställda att köpa aktier till en rabatt från marknadspriset är inte kompensator om jag T uppfyller tre förutsättningar att rabatten är relativt liten, 5 procent eller mindre uppfyller detta villkor automatiskt, men i vissa fall kan en större rabatt också vara berättigad som icke-kompensatorisk, b väsentligen alla heltidsanställda kan delta på ett rättvist sätt, och c Planen innehåller inga alternativfunktioner som att tillåta den anställde att köpa aktierna till en fast rabatt från det lägsta av marknadspriset vid tilldelningsdatum eller inköpsdatum. Stödkompensationsutmärkelser som krävs för att lösas genom att betala kontanter. Vissa aktiebaserade kompensationsplaner Kräva en arbetsgivare att betala en anställd, antingen på begäran eller vid ett visst datum, ett kontantbelopp som bestäms av ökningen i arbetsgivarens aktiekurs från en viss nivå. Företaget måste mäta ersättningskostnaden för den tilldelningen i storleken av förändringarna i Aktiekursen i de perioder då förändringarna inträffar. Denna uttalande kräver att en arbetsgivares bokslut innehåller vissa uppgifter om lager - baserade ersättningsarrangemang för anställda oavsett vilken metod som används för att redovisa dem. De proforma belopp som måste anges av en arbetsgivare som fortsätter att tillämpa redovisningsbestämmelserna i yttrande 25 kommer att återspegla skillnaden mellan ersättningskostnader, om sådana ingår i nettotillskott Intäkter och därmed sammanhängande kostnader uppmätta enligt den verkliga värderingsbaserade metoden som definieras i denna redovisning, inklusive eventuella skatteeffekter som skulle ha redovisats i resultaträkningen om värderingsbaserad metod hade använts. De nödvändiga proforma beloppen kommer inte att återspegla Eventuella andra justeringar av redovisad nettovinst eller, om det presenteras, vinst per aktie. Effektiv Datum och Övergång. Bokföringsbehovet i denna uttalande gäller för transaktioner som ingåtts under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995, även om de kan antas Utlämning. Upplysningskraven i denna uttalande gäller för bokslut för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995 Eller för ett tidigare räkenskapsår för vilket denna uttalande ursprungligen antogs för att redovisa ersättningskostnader Proforma-upplysningar som krävs för enheter som väljer att fortsätta att mäta kompensationskostnaden med yttrande 25 måste inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats under räkenskapsår som börjar efter december 15, 1994 Proforma upplysningar om utdelningar som beviljats under det första räkenskapsåret som börjar efter den 15 december 1994 behöver inte ingå i räkenskapsåret för det räkenskapsåret, men bör presenteras senare när finansiella rapporter för det räkenskapsåret presenteras för jämförande ändamål med bokslut för ett senare räkenskapsår. REFERENS BIBLIOTEK.
No comments:
Post a Comment